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Technische Analyse 13 Annahmen der technischen Analyse Technische Analyse ist die Praxis der Bewertung von Beständen auf vergangene Volumen - und Preisinformationen. Die technische Analyse setzt sich wie folgt zusammen: 13 Der Marktwert des Vermögenswertes spiegelt das Angebot und die Nachfrage des Vermögenswertes wider. 13 Angebot und Nachfrage werden durch rationale Faktoren wie Daten - und Wirtschaftsanalyse sowie irrationale Faktoren wie etwa Vermutungen bestimmt. 13 Die Märkte und die einzelnen Aktien bewegen sich zusammen. 13 Verschiebungen von Angebot und Nachfrage verschieben die Markttrends und können am Markt erkannt werden. 13 Wenn das Konzept der technischen Analyse ist neu für Sie, sollten Sie unsere technische Analyse Tutorial zu überprüfen. 13 Technische und Fundamentalanalyse Der Hauptunterschied zwischen der technischen Analyse und der Fundamentalanalyse ist die Verwendung von Abschlüssen zur Bewertung von Aktien. Technische Analyse ist die Praxis der Bewertung von Beständen auf vergangene Volumen und Preisinformationen. Technische Analyse kombiniert sowohl die Verwendung von vergangenen Informationen (wie Aktien zuvor reagiert haben) und das Gefühl (wie der Markt bewegt sich der Name), um ein Wert zu bewerten. 13 Die Fundamentalanalyse nimmt jedoch einen formelleren Ansatz ein. Fundamentalanalysten überprüfen die Jahresabschlüsse eines Unternehmens und generieren Metriken wie den Preis-zu-Buchwert und das Enterprise Value-to-EBITDA, um ein Wert zu bewerten. 13 Vorteile der technischen Analyse: 13 Die technische Analyse ist leicht verständlich und kann relativ schnell durchgeführt werden, insbesondere mit Hilfe einer der vielen Arten von Kartensoftware. 13 Die technische Analyse beruht nicht auf der Verwendung von Abschlüssen für Bewertungszwecke. 13 Anstatt strenge fundamentale Bewertung berücksichtigt die technische Analyse das Gefühl des Marktes, das subjektiv ist. 13 Herausforderungen an die technische Analyse: 13 Die Vergangenheit ist nicht immer ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse und stellt die Gültigkeit der technischen Analyse in Frage. 13 Technische Analyse verletzt die Prämisse von EMH, weil EMH Gläubige davon ausgehen, dass Preisanpassungen zu schnell geschehen, um rentabel zu sein. 13 Herausforderungen an die technische Analyse Trading Rules 13 Technische Analyse ist subjektiv und kann nicht verwendet werden, um konsistente Entscheidungen zu treffen. 13 Signale, die Maßnahmen in der technischen Analyse anzeigen, können sich im Laufe der Zeit ändern. 13 Die technischen Indikatoren sind in folgende Kategorien eingeteilt: 13 1. Gegenteilige Meinung Trader, die dieser Art von Analyse folgen, sehen die Mehrheit als falsch und wählen die entgegengesetzte Richtung. Es gibt viele Indikatoren, die verfolgt werden können: 13 Investmentfonds - wenn ein Investmentfonds einen Teil seines Vermögens in bar hält, überwachen die Händler die Kassenpositionen der Investmentfonds (monatlich gemeldet) und handeln entsprechend gegen sie. Für einen Händler wäre eine große Cash-Position in einem Investmentfonds ein Indiz für den Kauf (Investmentfonds sind bärisch, weshalb der Trader bullisch wäre). 13 Anlageberatungsgespräche - Für einen Händler würde eine große Anzahl von bärischen Anlageberatungsgesprächen darauf hindeuten, dass es an der Zeit war zu kaufen, was wiederum die gegenteilige Ansicht betrifft. 13 CBOE PutCall Ratio - angesichts einer großen Put-to-Call-Verhältnis würde darauf hinweisen, dass der Markt hält eine bärische Sicht, würde die konträren Händler nehmen die entgegengesetzte Ansicht und sehen es als bullish Indikator. 13 2. Intelligentes Geld Einige Anleger gelten als intelligenter als andere und daher gilt ihr Geld als intelligentes Geld. Händler folgen normalerweise dem intelligenten Geld. Als Smart-Money-Indikatoren werden angesehen. 13 Vertrauensindex - Dieser Index ist die durchschnittliche Rendite der Top 10 Unternehmensanleihen dividiert durch die Dow Jones durchschnittliche Rendite von 40 Anleihen. Ein bullish Indikator ist, wenn die Rendite Spread verengt, was darauf hinweist, Investoren sind bereit, in riskante Anleihen zu investieren. 13 Margin Debt - ein Anstieg der Marge würde zeigen, dass die Anleger werden mehr bullish. 13 Breite des Marktes - das ist das Maß der Bestandsrückgänge gegenüber den Aktiensteigerungen für den Tag, die Richtung (eine technische Indikation für den Markt). 13 Kurze Zinsen - das ist das Maß der verkauften Aktien. Wenn kurzes Interesse erhöht, das ist ein bullish Signal, wie Investoren müssen die Aktien kaufen, um die Shorts zu decken. 13 Dow Theory - Eine Theorie, die besagt, dass der Markt in einem Aufwärtstrend ist, wenn einer seiner Durchschnittswerte (Industrie oder Transport) über ein vorheriges wichtiges Hoch hinausgeht, wird es begleitet oder gefolgt von einem ähnlichen Fortschritt in dem anderen. Die Theorie sagt auch, dass, wenn beide Mittelwerte Dip unterhalb der vorherigen wichtigen Tiefs, seine als Indikator für einen Abwärtstrend angesehen. 13 Unterstützung und Widerstand - dies ist die Ansicht, angesichts der psychologischen Natur der Investoren, dass eine Aktie nicht oft über ihre Unterstützung und Widerstand Niveau handeln. Trader überwachen die Ebenen für die Strategie. Wenn eine Aktie aus ihrem Widerstand herausfällt, bewegt sie sich auf den nächsten Widerstandswert. Erfahren Sie mehr über diese wichtigsten technischen Indikatoren, die nicht nur Stärke und Schwäche zeigen, sondern auch als Kauf - und Verkaufsindikatoren in dem folgenden Artikel dienen: Support-amp Resistance Basics 13 Moving-Average - das misst die durchschnittlichen Bewegungen einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Diese Maßnahme beseitigt tägliche Schwankungen bei einer Preisänderung und der Trend lässt sich leichter erkennen. Nehmen Sie einen genaueren Blick auf den linear gewichteten gleitenden Durchschnitt und den exponentiell geglätteten gleitenden Durchschnitt innerhalb des folgenden Artikels: Grundlagen der gewichteten BewegungsdurchschnitteWährungsoptionen erklärt Aktualisiert: 14. Juli 2016 um 8:48 Uhr Eine Währungsoption ist eine Art Devisentermingeschäft Die ihrem Inhaber das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, sich an einem Devisengeschäft zu beteiligen. Um mehr über Forex-Handel zu erfahren, besuchen Sie Forex für Dummies hier. Im Allgemeinen, Kauf einer solchen Option wird es einem Händler oder Hedger zu wählen, eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für einen Up-Front-Kosten zu kaufen. Dieses Recht wird vom Optionsver - käufer im Austausch gegen Vorzugskosten, wie die Optionsprämie bekannt, gewährt. In Bezug auf ihr Handelsvolumen, bieten Forex-Optionen derzeit rund 5 bis 10 des Gesamtumsatzes auf dem Devisenmarkt gesehen. Währung Option Terminologie Etwas spezifische Jargon wird in der Forex-Markt verwendet, um anzugeben, und beziehen sich auf eine Währung Optionen Bedingungen. Einige der häufigsten optionbezogenen Begriffe sind im Folgenden definiert: Ausübung - Die Handlung des Optionskäufers der Benachrichtigung des Verkäufers, dass sie beabsichtigen, auf die Optionen zugrunde liegenden Forex-Vertrag zu liefern. Gültigkeitsdatum - Das letzte Datum, an dem die Option ausgeübt werden kann. Lieferdatum - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verleiht das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Der Aufwand für den Kauf einer Option. Ausübungspreis - Der Kurs, zu dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoptionen Preisfaktoren Der Preis der Devisenoptionen wird durch die Basisparameter des Basispreises, des Verfalldatums, des Stils und der Frage bestimmt, ob es sich um ein Call handelt oder um welche Währungen. Darüber hinaus hängt ein Optionswert auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Im Einzelnen handelt es sich bei diesen marktorientierten Parametern um: Der vorherrschende Kassakurs Interbankeinlagenzinssätze für jede der Währungen Die gegenwärtige implizite Volatilität für das Verfalldatum Implizite Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist auf Optionsmärkten eindeutig und bezieht sich auf den annualisierten Standard Abweichung der Wechselkursentwicklungen, die vom Markt während der Optionslebensdauer erwartet werden. Option Market Maker schätzen diesen wichtigen Preisfaktor und in der Regel es in Prozent, Kaufoptionen, wenn die Volatilität ist niedrig und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität hoch ist. Währung Option Trading Beispiel Wenn Sie Devisenoptionen handeln, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass die Zeit wirklich Geld ist und dass jeder Tag Sie eine Option haben wird wahrscheinlich kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall. Darüber hinaus ist diese Zeit Zerfall größer und daher präsentiert mehr von einem Problem mit kurzen dated Optionen als mit lange datiert Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, dass ein symmetrisches Dreieck auf den täglichen Charts in USDJPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten inneren Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit gibt, dass ein Ausbruch bevorsteht, obwohl sie nicht sicher sind, in welche Richtung sie auftreten wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisbildung von Devisenoptionen beeinflusst - in USDJPY ist im Berichtszeitraum zurückgegangen. Dies lässt USDJPY Währung Optionen relativ günstig zu kaufen. Um Devisenoptionen zu nutzen, um von dieser Situation Gebrauch zu machen, konnte der Händler gleichzeitig eine USD CallJPY Put Option erwerben, wobei ein Basispreis auf der Ebene der oberen absteigenden Trendlinie des Dreieckmusters platziert wurde, sowie eine USD PutJPY Call Option auf der Ebene Der Dreiecke untere aufsteigende Trendlinie. Auf diese Weise, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USDJPY wieder steigt, kann der Händler die Option ausschließen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbrechens profitiert, während die andere Option von der erwarteten gemessenen Bewegung des Diagramms profitieren Muster. Verwendung von Währungsoptionen Währungsoptionen haben eine wachsende Reputation als hilfreiche Werkzeuge für Hedges zu verwalten oder zu versichern gegen Wechselkursrisiken genossen. Beispielsweise könnte ein US-Unternehmen, das sich gegen einen möglichen Zufluss von Pfund Sterling aufgrund eines ausstehenden Verkaufs einer US-Tochtergesellschaft absichern möchte, ein Pfund Sterling PutU. S. Dollar anrufen. Währung Option Hedging-Beispiel Im Hinblick auf eine einfache Währung Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbaus Exporteur in Australien, die eine erwartete, wenn auch noch nicht sicher, die Verbringung von Bergbau-Produkte zur weiteren Verfeinerung in die Vereinigten Staaten gesendet werden soll Wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call OptionU. S erwerben. Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Lieferung, für die sie dann eine Prämie im Voraus zahlen würde. Darüber hinaus könnte das ausgewählte Fälligkeitsdatum dem Zeitpunkt entsprechen, zu dem der Versand voraussichtlich voll bezahlt wird und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUDUSD-Wechselkurs liegen könnte, wenn die Verbringung für das Unternehmen unrentabel wird . Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur kaufen eine Option aus, wenn jede Ungewissheit über die Sendung und ihre Bestimmung wahrscheinlich entfernt werden und seine Größe wurde erwartet, dass praktisch gesichert werden. In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Forward-Vertrag ersetzen, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der jetzt bekannten Größe des Deals zu kaufen. In jedem Fall, wenn die Bergbau-Produzenten AUD CallUSD Put-Option ausläuft oder verkauft wird, sollten die erzielten Gewinne dazu beitragen, ungünstige Kursveränderungen des zugrunde liegenden AUDUSD-Wechselkurses auszugleichen. Mehr Gebrauch von Devisenoptionen Forex Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle strategische Händler, um interessante Profit-und Verlust-Profile, vor allem beim Handel auf mittelfristige Marktansichten zu erhalten. Auch persönliche Devisenhändler Handel in kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM handeln, sowie durch einige Einzelhandel Forex Brokerage. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Basispreis kauft. Dies entspricht einer binären oder digitalen exotischen Währungsoption. Währung Option Styles und Ausübung Choices Regelmäßige Währung Optionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber kann wählen, zu verwenden oder ausüben. Solche Optionen werden auch oft als Plain-Vanille oder nur Vanilla-Währungsoptionen bekannt, um sie von den exotischeren Optionssorten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses behandelt werden. Der gebräuchlichste Stil, der im Over-the-Counter - oder OTC-Devisenmarkt gehandelt wird, ist die Option European-Style. Diese Option kann nur bis zu einem bestimmten Ausschlusszeitpunkt, in der Regel 3 Uhr nach Tokio, London oder New York, ausgeübt werden. Dennoch ist die häufigste Art für Optionen auf Währungs-Futures, wie die an der Chicago IMM Exchange gehandelt, ist bekannt als amerikanischen Stil. Diese Option kann jederzeit bis einschließlich des Verfalldatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität der amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert zu ihrer Prämie im Vergleich zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als die Ameriplus. Dennoch ist die frühe Ausübung der American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in der Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen sein. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.